Recientemente, hemos hecho una revisión de los debates del G20 sobre la inclusión financiera de las personas. Pusimos de relieve los progresos realizados en la bancarización y los retos que aún quedan por delante. Bajo la presidencia de Brasil, el G20 Finance Track también se centró en la inclusión de las microempresas y las pequeñas empresas, una cuestión crucial para el desarrollo económico y en la que el sector de las agencias de crédito lleva muchos años centrándose.
El documento "Plan de acción para la financiación de las microempresas y las pequeñas y medianas empresas de diciembre de 2024 reúne las contribuciones del G20 sobre el tema de la financiación de las pequeñas empresas, destacando las indicaciones políticas para promover la inclusión financiera.
Retos crediticios para las pequeñas empresas
Muchas pequeñas empresas desconocen las posibilidades que ofrece el crédito, como capital circulante y expansión empresarial. Sin embargo, cuando buscan crédito, se enfrentan a dificultades por falta de informes financieros y garantías. Como necesitan menos recursos que las empresas más grandes y requieren más esfuerzo en el proceso de evaluación de riesgos, los otorgantes de crédito prefieren centrarse en las grandes empresas.
Innovaciones en el crédito
En general, cuando los propietarios de pequeñas empresas recurren a una fuente de financiación externa, la opción es un préstamo bancario. Sin embargo, no es la única posibilidad. La innovación financiera es una solución para ampliar el acceso al crédito. Las fintech, por ejemplo, reducen los costes de transacción y aplican la inteligencia de datos para mejorar el análisis crediticio. Esto reduce el riesgo de las operaciones y facilita el acceso al crédito a las pequeñas empresas. Además, las fintech ofrecen servicios como gestión de ventas, emisión de boletos y anticipación de cobros en una única aplicación.
El informe del G20 destaca otra innovación importante: las llamadas "finanzas integradas", que permiten a empresas de distintos segmentos integrar soluciones financieras con otros servicios que ya prestan. La ventaja de este modelo es que estas empresas llegan a conocer a sus clientes -particulares o empresas- basándose en la relación comercial que ya tienen y en el historial de esa relación.
Propuestas para la inclusión financiera
O Plan de acción del G20 propone políticas horizontales y verticales para mejorar la inclusión financiera. Las medidas horizontales incluyen la mejora de los sistemas de información crediticia, el refuerzo del sistema de recuperación de garantías y medidas para fomentar la competencia. Yendo más allá de lo básico, el documento propone desarrollar el mercado de capitales para ofrecer una alternativa a la financiación mediante préstamos bancarios. De este modo, una empresa más pequeña podría captar capital sin tener que cumplir todos los requisitos de una oferta pública de acciones.
Las políticas verticales incluyen la creación de líneas de crédito por parte del gobierno, ofrecidas por instituciones intermediarias o bancos de desarrollo y agencias de desarrollo, y la creación de fondos de garantía como forma de mitigar el riesgo crediticio. El plan prevé un mayor impacto fiscal con estas medidas que con las horizontales, por lo que deben ser transparentes y estar constantemente sujetas a evaluación de impacto.
Si estos temas suenan familiares al lector, es porque han estado presentes en el debate brasileño de los últimos años. Se han aplicado importantes medidas horizontales para modernizar el mercado de crédito del país. Y, especialmente durante la pandemia, también se han puesto en marcha acciones específicas. Los efectos empiezan a verse en los datos: la proporción de crédito pendiente para las mipymes ha vuelto a crecer, según datos del Banco Central, alcanzando los 45,7% en enero de 2025 - en julio de 2018, esta proporción alcanzaba los 34,4%.
A grandes rasgos, ésta fue la panorámica trazada por el G20 Finance Track. La presencia de este tema en el foro permite el intercambio de experiencias entre países y revela la importancia de la inclusión financiera de las pequeñas empresas para los proyectos de desarrollo económico del país.
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