Seguir en Google News

Al principio de la pandemia, detallamos la medidas adoptadas por el gobierno y la autoridad monetaria para garantizar el acceso al crédito. Las cifras publicadas hasta ahora muestran que estas medidas funcionaron durante el segundo trimestre y los primeros meses del tercero.

Según Banco CentralEl saldo de crédito de las personas jurídicas creció en 16,7% en la comparación entre agosto de 2020 y el mismo mes del año anterior. Analizando los datos por tamaño de empresa, se observa un aumento de 14,8% para las grandes empresas y de 20% para las pequeñas. medias, pequeño e microempresasTambién en la comparación entre agosto de 2020 y el mismo mes del año anterior.

Conseguir crédito para las pequeñas empresas ha sido una preocupación mundial y el Gobierno ha tomado medidas como la creación de líneas de crédito como el PRONÓMPACO. Los datos muestran que las medidas han satisfecho parte de la demanda de estas empresas y también revelan que los esfuerzos han tenido algún efecto.

En el caso de las personas físicas, el saldo de crédito creció en 8,8% en la comparación entre agosto de 2020 y el mismo mes del año anterior, a pesar de la retracción en las modalidades de tarjeta de crédito y descubierto. También destacó el aumento de los préstamos con fines de renegociación.

Los datos de otras economías también muestran una recuperación de los indicadores de crédito. Según el Banco de Inglaterra, en julio de 2020 los préstamos superaron a los reembolsos por primera vez después de cuatro meses, aunque siguen por debajo de la media anterior a la crisis. En Estados Unidos, el FED - Banco Central de EE.UU. - informó de un aumento del crédito no revolvente, también para julio de 2020.

Reflejo de la caída del SELICA finales de año, los tipos de interés bajaron. En agosto de 2020, el tipo medio para los particulares era de 24% frente a los 41,2% de finales de 2016. Observamos el mismo comportamiento en el tipo de interés medio aplicado a las empresas, que pasó de 17,5% anuales en el punto álgido de la crisis de 2015-2016 a 11% en agosto de 2020.

Los datos de por defecto también mostró un descenso en los últimos meses, tras un avance entre abril y mayo, con el impacto inmediato de la pandemia. Según el Banco Central, la tasa de morosidad de las empresas era de 1,8% en agosto de 2020, tras alcanzar los 2,3% en mayo. La tasa de morosidad de los particulares era de 3,3%, tras alcanzar los 4% en abril.

Hasta ahora, las medidas han mitigado en cierta medida el impacto de la crisis en las empresas y las familias. Sin embargo, algunas cifras señalan la necesidad de actuar con cautela. En el caso de los impagos, los datos del Banco Central reflejan las iniciativas para fomentar la renegociación de la deuda y sólo tienen en cuenta las deudas bancarias. Si nos fijamos en el panorama general de la morosidad, según los datos del sector de las agencias de crédito, el número de personas sin crédito se acercaba a los 64 millones al inicio de la pandemia, un máximo histórico. A partir de ahora, esta cifra merecerá mucha atención, ya que el espacio para la renegociación y el crédito de emergencia está a punto de agotarse. Cada sector económico tendrá un proceso de recuperación diferente y empezará a funcionar bajo nuevas dinámicas empresariales.

Una vez concluida la travesía, el reto consistirá en minimizar los riesgos de una crisis de la deuda tanto en el sector público como en el privado. Cuanto más vigorosa sea la recuperación económica y antes llegue la solución al problema sanitario, mayores serán las posibilidades de éxito.

Gracias por leernos. Acceda a otros contenidos en Página web de ANBC.

Por: Elias Sfeir Presidente de ANBC & Miembro del Consejo Climático de la Ciudad de São Paulo & Concejal Certificado