Por Elias Sfeir - Presidente de la Asociación Nacional de Oficinas de Crédito (ANBC)

A consolidação das transferências instantâneas no varejo local abriu caminho para uma nova fase na infraestrutura financeira internacional. Os pagamentos em tempo real avançam do uso individual para redefinir o comércio exterior, o turismo e a gestão de tesouraria corporativa global.

O avanço regulatório acelera essa transição em escala global. Na Europa, impulsionado pela Regulamentação Europeia de Pagamentos Instantâneos, o uso do SEPA Instant (SCT-Inst) saltou de cerca de 15% em 2023 para mais de 35% no primeiro trimestre de 2026. Para o setor produtivo, o ganho apoia-se na operação contínua 24/7 e na visibilidade de caixa em tempo real. Conectados por APIs aos sistemas de gestão, os pagamentos instantâneos viabilizam a tesouraria orientada a evento, por exemplo, os fornecedores podem receber no momento exato da demanda, permitindo otimização do capital de giro fora do horário bancário tradicional.

A América Latina tornou-se um laboratório de boas práticas globais em interoperabilidade regulatória. Na Colômbia, o sistema Bre-B alcançou 83% dos adultos no seu primeiro ano de operação, movimentando mais de 8 milhões de transações diárias e acumulando quase US$ 80 bilhões transacionados, impulsionado pela exigência de conexão obrigatória entre todas as instituições desde a estreia. O Pix no Brasil levou quase três anos para atingir a taxa de penetração de 65% que o Bre-B conquistou em apenas um ano. No Peru, a determinação do Banco Central de Reserva (BCRP) para a interoperabilidade entre as carteiras digitais Yape e Plin resultou em um crescimento de 74% nas transações por QR Code entre 2024 e 2025, impulsionando a bancarização e a formalização de micro e pequenas empresas.

Na Ásia-Pacífico, região onde as transações digitais crescem a 20,4% ao ano e o mercado de fintechs se expande a 22,9% ao ano, a integração de redes estabelece corredores regionais rápidos por meio da conexão entre o PayNow (Cingapura), o PromptPay (Tailândia) e a rede UPI (Índia). Além disso, a ascensão dos super apps consolida a inclusão de PMEs, que representam mais de 90% das empresas asiáticas. Exemplos emblemáticos incluem o GCash nas Filipinas, com 94 milhões de usuários registrados e 6 milhões de comerciantes, e o Wing Bank no Camboja, onde pequenos empreendedores obtêm pré-aprovação de crédito digital de até US$ 50.000 em minutos com base no fluxo de vendas por QR Code em tempo real.

Essa sinergia entre blocos inspira a expansão transfronteiriça do Pix em duas frentes. No varejo e turismo, acordos comerciais privados viabilizam o pagamento por QR Code diretamente em moeda local em 8 países: Argentina, Uruguai, Chile, Paraguai, Espanha, França, Portugal e Estados Unidos. Na esfera institucional, o Banco Central do Brasil e o Banco Central Europeu avaliam interligar o Pix ao TIPS, o sistema europeu de liquidação instantânea. Com o Pix processando a média de 250 milhões de transações diárias no Brasil, a ponte técnica visa autorizar remessas e compras transfronteiriças com disponibilização de recursos em moeda local em poucos segundos.

Diante das janelas restritas do câmbio tradicional, a América Latina e a Ásia também lideram o uso de ativos digitais regulados. Iniciativas de depósitos tokenizados, como os testes do BCP no Peru, e o uso de moedas estáveis (stablecoins) institucionais surgem como alternativas complementares para a liquidação corporativa transfronteiriça. A integração dessas tecnologias pode reduzir custos de intermediação e fortalecer a governança dos fluxos financeiros globais.

Neste ambiente, na operação de crédito a Ásia se destaca com a colaboração entre bureaus, com dois acordos de compartilhamento de dados: Coreia do Sul-Camboja e Singapura-Camboja com compartilhamento de dados via consentimento do tomador de crédito trazendo inclusão financeira aos imigrantes sem histórico de crédito local.

A articulação entre redes públicas instantâneas, regulação proativa, colaboração entre birôs e ativos tokenizados abre novas possibilidades para o financiamento internacional. Integradas, essas tecnologias podem ampliar a transparência, a eficiência e a previsibilidade para o ecossistema de crédito e negócios em escala global.