La conclusión se desprende de un estudio publicado recientemente por el Banco Central, en el que se evalúan las repercusiones sobre los tipos de interés de una ley de 2019

Los consumidores que se inscribieron en el registro positivo vieron reducidos sus tipos de interés hasta un 8,7% en comparación con los prestatarios de créditos personales que permanecieron fuera de la base de datos, en una iniciativa liderada por los bancos privados.

La conclusión se desprende de un estudio publicado recientemente por el Banco Central, en el que se evalúan los efectos sobre los tipos de interés de una ley de 2019 que transformó el mercado al incluir automáticamente a todos los clientes (a excepción de los que solicitaron lo contrario) en el registro positivo.

El resultado de poner a disposición los datos de 100 millones de clientes, frente a los 6 millones anteriores, fue una percepción de menor riesgo por parte del sector bancario, una mayor competencia y unos tipos más bajos.

Para determinar el alcance de los efectos del cambio, los investigadores del Banco Central compararon los tipos de interés de las operaciones de crédito personales de los clientes que estaban incluidos en el registro cuando se aprobó la legislación con los que retrasaron su entrada en la base de datos por razones operativas.

La conclusión fue que, por término medio, los tipos de interés se redujeron en 3,7% para quienes pasaron a formar parte del registro positivo. Para el grupo de clientes con las puntuaciones crediticias más altas tras el cambio, la reducción fue de casi 9%. Entre aquellos cuya puntuación crediticia empeoró, se produjo un aumento de los intereses, de 1,4% de media.

La caída de los tipos fue liderada por los bancos privados - en el caso de los bancos públicos, no se produjeron cambios significativos en los tipos. Según el estudio, los resultados indican que los bancos privados, más ágiles y centrados en los resultados que los públicos, se han adaptado más rápidamente a la publicación de las nuevas calificaciones.

“La disponibilidad de puntuaciones positivas para cualquier prestamista potencial aumenta la competencia, presionando a los bancos para que bajen los tipos con el fin de retener a sus clientes actuales o atraer a otros nuevos”, señalan los investigadores José Renato Ornelas, Raquel de Freitas Oliveira y Ricardo Schechtman.

En un escenario en el que todas las instituciones financieras tienen ahora acceso a los historiales detallados de la mayoría de los brasileños, los tipos de interés cayeron 5,8% para los nuevos clientes, lo que indica que la competencia desempeñó un papel importante en este proceso. Para los clientes antiguos de los bancos, la caída fue menor, de 2,5%.

“El mercado utiliza ahora mejores gafas para determinar el riesgo crediticio”, afirma Danilo Coelho, director de datos y análisis de Quod, una oficina de crédito formada por los cinco mayores bancos. “Ahora es posible ver gradaciones, todos los tipos de crédito que el consumidor ya ha tomado, si ha pagado a tiempo o no. Esto ha permitido reducir los tipos de interés”.”

La posibilidad de utilizar información positiva para determinar el riesgo crediticio, como el historial de pagos de préstamos, existe desde 2011. Pero la participación era opcional, lo que significa que los consumidores tenían que tomar la iniciativa de compartir sus datos.

Esto cambió con la nueva legislación, que incluyó a 100 millones de consumidores en el registro positivo -actualmente 178 millones, según la ANBC (Asociación Nacional de Oficinas de Crédito)-.

Elias Sfeir, presidente de la organización, afirma que, mientras que antes las agencias de crédito sólo se fijaban en los impagos (información negativa), el uso masivo del historial de pagos les ha dado acceso a una imagen más realista a la hora de determinar el riesgo de impago de un cliente.

“Durante décadas, Brasil ha tenido una cultura de negatividad. Lo negativo sólo toma un hecho, el incumplimiento, pero lo positivo toma la historia, el comportamiento del consumidor a lo largo del tiempo”, dice Sfeir. “El negativo es una fotografía, el positivo es una película. Ha habido un cambio cultural”.”

Según la organización, en junio de 2022, de cada 100 personas que abandonaban el registro positivo, 45 regresaban. Esa cifra ha aumentado a 94 en la actualidad.

“Cada vez que mejora la calificación, baja la morosidad, y cuando eso ocurre, bajan los tipos de interés”, dice Sfeir. “La calificación crediticia de los consumidores 78% subió tras la publicación de la información positiva”.”

Los datos de otra encuesta, realizada por Serasa Experian, ayudan a explicar los efectos del historial positivo en el crédito. Las cifras muestran que la posibilidad de que una persona negativa tenga acceso a préstamos pasó de 0,5% a 8,5%, un aumento de casi 18 veces.

“Al conocer mejor al cliente y darse cuenta, por ejemplo, de que ha tenido una calificación crediticia negativa pero que la mayor parte del tiempo es un buen pagador, los prestamistas tienen más confianza a la hora de conceder créditos”, afirma Eduardo Mônaco, vicepresidente de crédito y plataformas de Serasa Experian. “Esto se traduce en políticas más eficientes, un menor riesgo de impago y, en consecuencia, tipos de interés más bajos”.”

En los últimos años, el registro se ha perfeccionado con la inclusión de una cantidad cada vez mayor de datos no bancarios, como facturas de energía y telecomunicaciones.

El próximo reto del sector es llegar a un acuerdo con las empresas de saneamiento para acceder al historial de pagos de las facturas de agua, lo que añadiría 55 millones de registros al sistema, y de gas canalizado, con otros cuatro millones de registros.

“Estamos montando una película más completa”, dice Coelho. “Hay clientes que ni siquiera están bancarizados, pero la mayoría de la gente tiene facturas de electricidad y agua. Y Brasil es muy grande, así que esta información también tiene importancia regionalizada”.”

Otro de los objetivos de los burós de crédito es incorporar un mayor número de MEI (microempresarios individuales) al registro, lo que está siendo estudiado por ANBC junto con el Banco Central y otras organizaciones. “Hoy entre 93% y 94% de grandes empresas ya están en el registro positivo, pero en el caso de las MEIs, sólo 18,5%. Es un reto aumentar esta participación”, afirma Sfeir.