Medios de pago instantáneos: un vector para la inclusión financiera en América Latina
Para las nuevas generaciones, será difícil imaginar cómo se transfería el dinero antes de PIX. Lanzado en noviembre de 2020, en plena pandemia, PIX se popularizó en sus primeros meses, permitiendo transferencias instantáneas, a cualquier hora y día, sin coste alguno para los particulares. Se trata de una tendencia mundial. Un estudio publicado en marzo de 2025 por Banco de Pagos Internacionales (BPI) recopiló los últimos datos sobre el tema y demostró que los FPS (Sistemas de Pago Rápido) están presentes en al menos 123 países, 15 de ellos en América Latina.
Según el estudio, los mayores mercados de pagos instantáneos en 2022, teniendo en cuenta el número de transacciones, fueron India, China, Tailandia y Brasil. En el ranking de transacciones per cápita, Brasil ocupa el segundo lugar. La experiencia internacional muestra que el desarrollo de estas tecnologías ha sido liderado por los bancos centrales, la iniciativa privada o una asociación de ambos. El caso brasileño, con PIX, se cita como un buen ejemplo de tecnología implantada por iniciativa de un banco central, así como SINPE Móvil en Costa Rica y SPEI en México.
En América Latina, entre los países que han implantado métodos de pago instantáneo en los últimos años destacan como casos de éxito Argentina, Chile, Colombia, Brasil y Perú. Los modelos varían según los países, siendo los pagos mediante código QR y el uso de un número de teléfono móvil para identificar al usuario las características más comunes.
Los beneficios de los pagos instantáneos van mucho más allá de la rapidez y la reducción de costes de las transacciones. Esta tecnología se ha convertido en un vector de inclusión financiera, con impacto en el mercado crediticio y en la economía. Como muestra el estudio, la presencia de medios de pago digitales tiene una correlación positiva con la bancarización y el uso del crédito. También existe una correlación negativa con el trabajo informal.
Uno de los canales que fomentan la bancarización procede del “efecto de red” mencionado por el estudio del BPI: si una gran proporción de consumidores y empresas adoptan métodos de pago instantáneos, que requieren una cuenta bancaria o una cuenta en una entidad de pago, el particular que opte por permanecer al margen de este sistema tendrá más dificultades para recibir y realizar transferencias.
Tras acceder al sistema financiero mediante la creación de una cuenta, el acceso al crédito y a otros servicios financieros puede facilitarse a partir de los propios datos generados por las operaciones de pago, completando el ciclo de inclusión. Según la base de datos Global Findex, 76% de los adultos de todo el mundo tenían una cuenta corriente en 2021 y el acceso al crédito estaba disponible a menor escala, con solo 28% de adultos que pedían préstamos a una institución financiera formal.
Citando a PIX como ejemplo, el estudio menciona el impacto de los métodos de pago instantáneo en la competencia, ya que con la creación de estos sistemas, las instituciones financieras más pequeñas son capaces de satisfacer las demandas de pago de los usuarios, surgiendo como alternativa a las grandes instituciones financieras en la oferta de éste y otros servicios.
“Un sistema de pago instantáneo (SPI) -como Pix en Brasil- puede tener impactos positivos en los mercados de depósitos y préstamos, promoviendo la presión competitiva de los bancos pequeños y las instituciones no bancarias” (Sarkisyan, 2024).
El Banco Mundial publica la base de datos más completa del mundo sobre inclusión financiera. Los datos disponibles hasta ahora abarcan hasta 2021. En Brasil, esto coincide con el primer año del PIX. La actualización de estos datos permitirá captar con mayor precisión el impacto de los medios de pago instantáneos en la inclusión financiera.
Considerado una referencia internacional, el PIX sigue añadiendo nuevas funcionalidades. Recientemente se ha puesto en marcha el PIX automático, que permite realizar pagos automáticos a empresas y proveedores de servicios con la autorización del usuario. La funcionalidad es una alternativa al débito automático. El reto de la interoperabilidad, que permite que diferentes plataformas interactúen de forma segura, es la promesa de la Banca Abierta, diseñada para estimular la competencia. A escala internacional, el mundo sin efectivo avanza, aportando mayor seguridad a las transacciones con tarjetas de crédito y pagos instantáneos.
Sin embargo, para que el proceso de digitalización de las finanzas se traduzca en un mayor bienestar, es necesario ir más allá de la infraestructura tecnológica, considerando que el uso de estas herramientas requiere una alfabetización digital, financiera y cibernética para proteger a los usuarios del fraude, evitar el sobreendeudamiento y avanzar hacia resultados sostenibles.
En definitiva, la inclusión financiera se ha convertido en un importante objetivo de política económica tanto en los países emergentes como en los desarrollados, tal y como señala el estudio del BIS. El sector de los burós de crédito trabaja en diferentes frentes para promover el crédito sostenible, dando visibilidad al tema, promoviendo la inclusión económica, fomentando la educación financiera, previniendo el fraude y contribuyendo con alternativas de oferta y recuperación del crédito para garantizar el préstamo responsable. El avance tecnológico es, sin duda, un aliado más en la búsqueda de un sistema más justo, eficiente e inclusivo.
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