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Entre enero de 2016 y diciembre de 2018, el tipo medio para un préstamo personal sin garantía fue de 111,2% al año. Para llegar a este porcentaje, el cálculo consideró el promedio mensual del período. En esta misma modalidad, pero con garantía, la tasa fue de 30,5% al año. Al hacer una simple resta, nos damos cuenta de una diferencia considerable de 80,7 puntos porcentuales. Esta reducción de los intereses aplicados de un tipo de préstamo a otro demuestra el importante papel de la garantía. Al ofrecer una garantía al prestamista, los particulares y las empresas pueden obtener préstamos - y también financiación - a un coste significativamente inferior.
La constatación la hizo el Banco Central de Brasil en el Informe sobre la economía brasileña (REB) 2018 publicado a finales del mes pasado. El estudio también mostraba que el tipo de interés anual aplicado a los préstamos nómina y a los préstamos inmobiliarios y para vehículos también es inferior porque en estos casos existe una garantía para el prestamista, que suele ser una enajenación fiduciaria, que comentaré más adelante. En cambio, en el caso de los préstamos revolving, como las tarjetas de crédito, que no incluyen garantías, el interés anual es el más alto medido: 271% al año. Pero, de todos modos, ¿qué son las garantías y por qué son relevantes para reducir los intereses aplicados?
Básicamente, las garantías son activos ofrecidos por el prestatario al prestamista que pueden venderse en caso de impago. Si no se devuelve la deuda, el acreedor vende el activo para que pueda ser reembolsado. De este modo, como vimos en el estudio de BC, el prestatario obtiene un préstamo a tipos de interés más bajos y puede negociar mejores condiciones de pago, como un plazo más largo. Existen varios tipos de garantía previstos por la ley. Las garantías reales son la hipoteca, la enajenación fiduciaria y la prenda. As garantias pessoais, também conhecidas como fidejussórias, são o aval e a fiança.
Las garantías, como señaló el Banco Central, están relacionadas con la capacidad de las entidades financieras para recuperar la deuda impagada. Influyen en el riesgo de la operación. Cuanto más fácil o menos costosa sea esta capacidad de recuperación, menor será el interés aplicado a la operación contratada por el prestatario.
La alienación fiduciaria es quizás la más conocida de las garantías. Esto se debe a que, como he escrito antes, suele utilizarse en los préstamos inmobiliarios, donde el tipo de interés medio fue el más bajo del estudio de BC: 9,3% al año. Este interés sólo es posible porque la alienación fiduciaria es una excelente garantía para el prestamista. Mediante la constitución de esta garantía, que se realiza a través de un instrumento público, se transfiere la propiedad del inmueble al acreedor.
El deudor, es decir, la persona que paga la hipoteca, sólo tiene posesión directa de la propiedad mientras dure la deuda. Sólo cuando ha cumplido íntegramente su obligación de pago se convierte en propietario del inmueble. Tenga en cuenta que, en caso de impago, no hay ninguna dificultad para que el acreedor (puesto que es el propietario del inmueble) se haga con la propiedad pignorada por el deudor mediante las medidas legales oportunas.
¿Qué pasa con los que no pueden ofrecer garantías para pedir un crédito? Para estas personas y empresas, el Registro positivo (CP), cuyo nuevo modelo con inclusión automática entrará en vigor el 9 de julio, es esencial. Con el CP, pueden demostrar al mercado que son pagadores fiables y, por tanto, merecen acceder al crédito a tipos de interés más justos. El Cadastro Positivo es una base de datos que recoge el historial completo de pagos de un consumidor o empresa, que incluye, además de las facturas impagadas y vencidas, las que han sido honradas y están siendo pagadas. En este contexto, el análisis del crédito por el mercado se hace más completo y, por lo tanto, mucho más justo.
El PC será, de hecho, una de las principales fuentes de consulta para el nuevo modelo de préstamo regulado en Brasil. A finales de abril, el ley complementaria 167/2019, Se trata del primero de una serie de proyectos que pondrá en marcha la Comisión Europea, que ha creado la Sociedad de Crédito Simple (ESC). El objetivo es acercar a los inversores particulares a los pequeños empresarios necesitados de crédito. Según la ley, se trata de microempresarios individuales, microempresas y pequeñas empresas. Según el Sebrae, los bancos deniegan préstamos a 30% de estos empresarios, lo que demuestra la importancia de la ESC, que no es una institución financiera y no está regulada por el Banco Central, pero puede conceder préstamos y financiación con o sin garantías. También según la legislación, las ESC sólo pueden operar con el capital de sus socios, que deben ser personas físicas. Sus operaciones deben ser regionales: sólo se autorizan préstamos a empresas del mismo municipio o de localidades vecinas.
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Por: Elias Sfeir Presidente de ANBC & Miembro del Consejo Climático de la Ciudad de São Paulo & Concejal Certificado
