{"id":1823,"date":"2021-03-25T15:03:59","date_gmt":"2021-03-25T15:03:59","guid":{"rendered":"http:\/\/anbc.org.br\/?p=1823"},"modified":"2024-02-22T15:16:34","modified_gmt":"2024-02-22T15:16:34","slug":"formas-de-reducir-el-coste-del-credito","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/anbc.org.br\/es\/caminhos-para-reducao-do-custo-do-credito\/","title":{"rendered":"Formas de reducir el coste del cr\u00e9dito"},"content":{"rendered":"

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Con la vista puesta en las expectativas de inflaci\u00f3n y el comportamiento del d\u00f3lar, el Comit\u00e9 de Pol\u00edtica Monetaria del Banco Central (COPOM<\/strong>) aument\u00f3 el\u00a0tipo b\u00e1sico<\/strong>\u00a0en 0,75 puntos porcentuales. Como resultado, la tasa SELIC pas\u00f3 de 2% al a\u00f1o a 2,75%. Fue el primer aumento en seis a\u00f1os. Si retrocedemos seis a\u00f1os, encontraremos al pa\u00eds viviendo con una tasa b\u00e1sica de dos d\u00edgitos: 14,25% al a\u00f1o. Era la antigua normalidad.<\/p>\r\n

En consonancia con la ca\u00edda del tipo SELIC, los tipos de inter\u00e9s para empresas y consumidores tambi\u00e9n han bajado. Seg\u00fan los datos del Banco Central, el tipo de inter\u00e9s medio para los particulares alcanz\u00f3 un m\u00e1ximo de 42,3% anuales en los \u00faltimos meses de 2016, cayendo a 24,3% en enero de 2021. El tipo de inter\u00e9s medio para las empresas alcanz\u00f3 los 22,2% anuales a mediados de 2016. Hoy se sit\u00faa en 13,4%.<\/p>\r\n

Desde 2016, la ca\u00edda de los tipos de inter\u00e9s b\u00e1sicos ha sido de alrededor de 80%, mientras que los tipos contra\u00eddos en la parte superior se han reducido casi a la mitad. Despu\u00e9s de todo, \u00bfpor qu\u00e9 tenemos esta ca\u00edda asim\u00e9trica? La respuesta es que el coste de captaci\u00f3n de fondos, expresado por el tipo\u00a0SELIC<\/strong>es s\u00f3lo uno de los componentes del coste del cr\u00e9dito.\u00a0Por defecto<\/strong>Los impuestos y los costes administrativos son otros factores importantes en la formaci\u00f3n de los tipos de inter\u00e9s.<\/p>\r\n

Seg\u00fan\u00a0Banco Central Banca Informe econ\u00f3mico<\/a>El coste de captaci\u00f3n de fondos para pr\u00e9stamos representa alrededor de 35% del coste del cr\u00e9dito. Una vez deducido este coste, llegamos al concepto de\u00a0diferencial bancario<\/strong>. Seg\u00fan los datos m\u00e1s recientes, el diferencial bancario medio de las operaciones con recursos libres era de 23,3% en enero de 2021. La morosidad representa 35% del diferencial, seguida de los gastos administrativos (28%); los costes fiscales (19%); y, por \u00faltimo, el margen de intereses (18%).<\/p>\r\n

\"coste
Fuente: Banco Central de Brasil<\/figcaption><\/figure>\r\n

La ca\u00edda de\u00a0inter\u00e9s<\/strong>\u00a0La pol\u00edtica monetaria, en definitiva, s\u00f3lo puede influir hasta cierto punto en los tipos de inter\u00e9s que pagan consumidores y empresarios. La tarea de abaratar el coste del cr\u00e9dito requiere un esfuerzo mayor y debe dirigirse principalmente al riesgo de impago; a las garant\u00edas; y a la notoria inseguridad jur\u00eddica: el antes y el despu\u00e9s de la contrataci\u00f3n del cr\u00e9dito.<\/p>\r\n

En 2019, la comparativa internacional situ\u00f3 a Brasil como el segundo pa\u00eds con el diferencial m\u00e1s alto del mundo, muy lejos del tercer puesto.\u00a0Datos del Banco Mundial<\/a>\u00a0permiten la comparaci\u00f3n con 2019, pero aunque el diferencial cay\u00f3 en el at\u00edpico 2020, es dif\u00edcil imaginar que la posici\u00f3n relativa del pa\u00eds sea hoy mucho mejor.<\/p>\r\n

El debate sobre esta particularidad de la\u00a0cr\u00e9dito<\/strong>\u00a0hace mucho tiempo. M\u00e1s recientemente, la Federaci\u00f3n Brasile\u00f1a de Bancos (FEBRABAN) actualiz\u00f3 la cuesti\u00f3n, proponiendo una discusi\u00f3n t\u00e9cnica sobre el tema. El diagn\u00f3stico del sector bancario\u00a0se recogi\u00f3 en un libro<\/a>Se distribuy\u00f3 gratuitamente a la sociedad. El primer punto destacado por la Federaci\u00f3n fue la estabilidad macroecon\u00f3mica, condici\u00f3n necesaria para que los tipos de inter\u00e9s se mantengan bajos.<\/p>\r\n

El libro tambi\u00e9n dilucida el impacto de la concentraci\u00f3n bancaria y la rentabilidad del sector en el coste del cr\u00e9dito, que a menudo se se\u00f1alan como los villanos del diferencial. El sitio\u00a0Febraban<\/strong>\u00a0aclara que, a pesar de estar concentrado, el mercado bancario brasile\u00f1o es competitivo. En cuanto a la rentabilidad, el libro sostiene que los beneficios del sector bancario est\u00e1n en consonancia con lo que se observa en el resto del mundo, lo que demuestra que el debate es m\u00e1s complejo de lo que podr\u00eda indicar el sentido com\u00fan.<\/p>\r\n

Bas\u00e1ndose en el desglose del coste del cr\u00e9dito realizado por el Banco Central, el documento elige el\u00a0por defecto<\/strong>\u00a0como el villano n\u00famero uno y se\u00f1ala algunas formas de mitigar este riesgo. Datos de\u00a0oficinas<\/strong>\u00a0muestran la magnitud de este problema en Brasil. El n\u00famero de\u00a0consumidores<\/strong>\u00a0se ha mantenido por encima de los 60 millones desde marzo de 2018, habiendo alcanzado un m\u00e1ximo de 65,2 millones en mayo de 2020.<\/p>\r\n

Algunas de las medidas debatidas en los \u00faltimos a\u00f1os se han puesto en pr\u00e1ctica, como los cambios introducidos por la\u00a0Registro positivo<\/strong>la implantaci\u00f3n del duplicado electr\u00f3nico, el reconocimiento de la autonom\u00eda del Banco Central y, pr\u00f3ximamente, la\u00a0Banca abierta<\/strong>. A esto se a\u00f1ade, como siempre recordamos, el desarrollo del propio mercado, con la aparici\u00f3n de plataformas de pr\u00e9stamo.\u00a0de igual a igual<\/em><\/strong>El\u00a0mercados<\/strong>\u00a0y la creciente aplicaci\u00f3n de la tecnolog\u00eda a las finanzas, que aumenta la competencia.<\/p>\r\n

Otras medidas, sin embargo, siguen necesitando atenci\u00f3n. A\u00a0literatura acad\u00e9mica<\/a>\u00a0identifica, por ejemplo, un sesgo \"antiacreedor\" en los litigios, que debilita la posici\u00f3n de los contratos y las garant\u00edas. Como ya hemos subrayado\u00a0aqu\u00ed<\/a>Seg\u00fan un estudio del Banco Mundial, el factor institucional es uno de los principales cuellos de botella para el acceso al cr\u00e9dito en Brasil.<\/p>\r\n

En los pr\u00f3ximos a\u00f1os, la maduraci\u00f3n de las medidas ya adoptadas y de las que est\u00e1n por venir podr\u00eda mejorar la clasificaci\u00f3n del pa\u00eds en el\u00a0coste del cr\u00e9dito<\/strong>. El inter\u00e9s de la sociedad por el tema de la educaci\u00f3n financiera es otra novedad de nuestro tiempo y un vector crucial para el desarrollo del mercado de cr\u00e9dito, promoviendo el consumo consciente y posibilitando la mejora de las operaciones de cr\u00e9dito y la sostenibilidad de la econom\u00eda.<\/p>\r\n

Gracias por leernos. Acceda a otros contenidos en\u00a0P\u00e1gina web de ANBC<\/a>.<\/h4>\r\n

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\"elias<\/h3>\r\n

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Por: Elias Sfeir Presidente de ANBC & Miembro del Consejo Clim\u00e1tico de la Ciudad de S\u00e3o Paulo & Concejal Certificado<\/h6>\r\n

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