{"id":1631,"date":"2023-03-30T18:22:01","date_gmt":"2023-03-30T18:22:01","guid":{"rendered":"http:\/\/anbc.org.br\/?p=1631"},"modified":"2024-02-28T21:23:24","modified_gmt":"2024-02-28T21:23:24","slug":"credito-a-las-empresas-en-tiempos-de-restriccion-monetaria","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/anbc.org.br\/es\/o-credito-as-empresas-em-tempos-de-aperto-monetario\/","title":{"rendered":"Pr\u00e9stamos a empresas en tiempos de restricci\u00f3n monetaria"},"content":{"rendered":"

Seguir en Google News\"\"<\/a><\/p>\r\n

Na \u00faltima semana, o Fed (Banco Central dos EUA) optou por elevar a taxa b\u00e1sica de juros. No mesmo dia, o COPOM (Comit\u00ea de Pol\u00edtica Monet\u00e1ria) decidiu manter a taxa b\u00e1sica de juros no patamar de 13,75% ao ano, uma decis\u00e3o j\u00e1 esperada pelo mercado. A grande expectativa era sobre quais indica\u00e7\u00f5es o comunicado faria a respeito dos pr\u00f3ximos passos da pol\u00edtica monet\u00e1ria, e a mensagem indicou que os juros permanecer\u00e3o no patamar atual pelo tempo necess\u00e1rio.<\/p>\r\n

O momento, no Brasil e no mundo, \u00e9 de aperto monet\u00e1rio. Diante desse cen\u00e1rio, como fica o cr\u00e9dito \u00e0s empresas, uma das engrenagens fundamentais para o crescimento da economia? O volume de recursos destinados pelo Sistema Financeiro Nacional \u00e0s empresas cresceu de forma not\u00e1vel ao longo do per\u00edodo mais agudo da pandemia. A partir do in\u00edcio de 2021, o ritmo de crescimento come\u00e7ou a desacelerar. O perfil da\u00a0desacelera\u00e7\u00e3o traz uma informa\u00e7\u00e3o importante: os recursos destinados a MPEs (micro e pequenas empresas) seguiram crescendo, embora a taxas menores, enquanto os recursos destinados a grandes empresas chegaram a recuar, conforme mostra o gr\u00e1fico abaixo.<\/p>\r\n

\"pr\u00e9stamos<\/h4>\r\n

Como consequ\u00eancia, as pequenas empresas t\u00eam ampliado a participa\u00e7\u00e3o no volume do cr\u00e9dito. O impulso ao financiamento de PYME<\/strong> come\u00e7ou quando as taxas de juros estavam em um patamar historicamente baixo, a partir do segundo trimestre de 2022. Agora, essas empresas ter\u00e3o que lidar com um custo maior do cr\u00e9dito na opera\u00e7\u00e3o atual, com impacto tamb\u00e9m para quem tomou cr\u00e9dito atrelado \u00e0 taxa Selic muito mais baixa. Mais do que nunca, vale a pena refor\u00e7ar alguns cuidados a serem observados na hora da contrata\u00e7\u00e3o.<\/p>\r\n

Antes de mais nada, a decis\u00e3o de contratar uma linha de cr\u00e9dito deve levar em considera\u00e7\u00e3o a realidade de juros mais altos. J\u00e1 abordamos, ali\u00e1s, algumas recomenda\u00e7\u00f5es sobre a busca pelo cr\u00e9dito empresarial neste\u00a0espa\u00e7o<\/a>, quando as taxas de juros ainda estavam mais baixas.<\/p>\r\n

A primeira observa\u00e7\u00e3o \u00e9 que nem toda modalidade de cr\u00e9dito serve a todo prop\u00f3sito. As mO impulso ao financiamento de MPEs come\u00e7ou quando as taxas de juros estavam em um patamar historicamente baixo, a partir do segundo trimestre de 2022.odalidades de cr\u00e9dito variam em fun\u00e7\u00e3o das exig\u00eancias, dos prazos, da vincula\u00e7\u00e3o a algum tipo de uso, e tudo isso se reflete no custo do cr\u00e9dito. Busca-se o financiamento de um bem, um empr\u00e9stimo para realizar uma obra de melhoria, para quitar contas em atraso ou para girar o neg\u00f3cio?<\/p>\r\n

Para ilustrar como as taxas de juros podem variar, a taxa m\u00e9dia do cheque especial empresarial chegou a 321% ao ano, enquanto a taxa do financiamento \u00e0 importa\u00e7\u00e3o foi de 11,4%. Essas taxas s\u00e3o ditas livres porque s\u00e3o negociadas livremente no mercado. A depender da finalidade, \u00e9 poss\u00edvel emprestar os chamados recursos direcionados, como \u00e9 o caso das opera\u00e7\u00f5es do\u00a0BNDES<\/a>\u00a0(Banco Nacional de Desenvolvimento Econ\u00f4mico e Social) e do cr\u00e9dito rural, com taxas menores.<\/p>\r\n

Outro ponto a ser considerado \u00e9 a possibilidade de colocar algum bem como garantia. As opera\u00e7\u00f5es garantidas t\u00eam um custo menor, pois as garantias mitigam o risco de inadimpl\u00eancia. Tamb\u00e9m existe a possibilidade de contratar com aval de fundos garantidores de empr\u00e9stimo. Esses fundos complementam as garantias necess\u00e1rias \u00e0 contrata\u00e7\u00e3o de uma opera\u00e7\u00e3o de cr\u00e9dito.<\/p>\r\n

Em ambiente de maior est\u00edmulo \u00e0 concorr\u00eancia banc\u00e1ria, \u00e9 v\u00e1lido conhecer algumas novidades do setor como o\u00a0mercado<\/em>\u00a0<\/strong>de cr\u00e9dito. Conforme tratamos recentemente neste\u00a0espa\u00e7o<\/a>, os dados tamb\u00e9m podem fazer muito por quem solicita empr\u00e9stimos e financiamentos. Se, por um lado, a conjuntura indica um ambiente mais restritivo, os vetores estruturais apontam para um ganho de efici\u00eancia do mercado de cr\u00e9dito e redu\u00e7\u00e3o da assimetria de informa\u00e7\u00e3o, o que pode se refletir no custo do cr\u00e9dito, por meio de ferramentas como o Finanzas abiertas<\/strong> e Registro positivo<\/strong>.<\/p>\r\n

O bom proveito dessas ferramentas requer a avalia\u00e7\u00e3o de mais de uma proposta de cr\u00e9dito. Assim como estamos habituados a comparar os pre\u00e7os de bens e servi\u00e7os, a empresa deve comparar as condi\u00e7\u00f5es dos servi\u00e7os financeiros. Para as empresas nas quais isso tudo ainda \u00e9 novo, devido \u00e0 pouca experi\u00eancia na contrata\u00e7\u00e3o de cr\u00e9dito, a recomenda\u00e7\u00e3o \u00e9 aprofundar-se no conhecimento das modalidades e no custo do cr\u00e9dito, buscando ajuda profissional e conte\u00fados dispon\u00edveis em \u00f3rg\u00e3os como\u00a0SEBRAE<\/a>,\u00a0Banco Central de Brasil<\/a>\u00a0e N\u00facleo de Acesso ao Cr\u00e9dito, da\u00a0CNI - Confederaci\u00f3n Nacional de Industria<\/a>. A pr\u00f3pria\u00a0ANBC - Asociaci\u00f3n Nacional de Oficinas de Cr\u00e9dito<\/a>\u00a0tamb\u00e9m disponibiliza conte\u00fados orientativos em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 busca de cr\u00e9dito.<\/p>\r\n

Estamos, enfim, diante de uma conjuntura diferente e \u00e9 preciso lidar com os fatos. O momento de juros baixos e forte expans\u00e3o do cr\u00e9dito empresarial passou. Ainda assim, a decis\u00e3o de buscar recursos de terceiros pode ser vantajosa. Mostramos neste artigo os cuidados a serem tomados na hora da contrata\u00e7\u00e3o. O setor dos bir\u00f4s segue atento \u00e0 evolu\u00e7\u00e3o conjuntural do cr\u00e9dito e focado em seus prop\u00f3sitos de reduzir a assimetria de informa\u00e7\u00e3o na avalia\u00e7\u00e3o de cr\u00e9dito e de atuar preventivamente por meio da educa\u00e7\u00e3o financeira dos tomadores para mitigar os riscos e contribuir para a sustentabilidade do cr\u00e9dito.<\/p>\r\n

Gracias por leernos. Acceda a otros contenidos en\u00a0P\u00e1gina web de ANBC<\/a>.<\/h4>\r\n

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\"elias<\/h3>\r\n

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Por: Elias Sfeir Presidente de ANBC & Miembro del Consejo Clim\u00e1tico de la Ciudad de S\u00e3o Paulo & Concejal Certificado<\/h6>\r\n

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Seguir en Google News La semana pasada, la Fed (Banco Central estadounidense) opt\u00f3 por subir el tipo de inter\u00e9s b\u00e1sico. El mismo d\u00eda, el COPOM (Comit\u00e9 de Pol\u00edtica Monetaria) decidi\u00f3 mantener el tipo de inter\u00e9s b\u00e1sico en...<\/p>","protected":false},"author":1,"featured_media":1634,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_seopress_robots_primary_cat":"none","_seopress_titles_title":"O cr\u00e9dito \u00e0s empresas em tempos de aperto monet\u00e1rio","_seopress_titles_desc":"O cr\u00e9dito \u00e0s empresas em tempos de aperto monet\u00e1rio","_seopress_robots_index":"","pgc_sgb_lightbox_settings":"","footnotes":""},"categories":[46],"tags":[80,79,78,60],"class_list":["post-1631","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-blog","tag-cadastro-positivo","tag-credito-as-empresas","tag-mpes","tag-open-finance","blog-post"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/anbc.org.br\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1631","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/anbc.org.br\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/anbc.org.br\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/anbc.org.br\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/anbc.org.br\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1631"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/anbc.org.br\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1631\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":1633,"href":"https:\/\/anbc.org.br\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1631\/revisions\/1633"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/anbc.org.br\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1634"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/anbc.org.br\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1631"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/anbc.org.br\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1631"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/anbc.org.br\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1631"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}