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Fuente: www.cnnbrasil.com.br | Por Matheus Prado de CNN Brasil Business en São Paulo*.

Antes de que la población pudiera aprovechar realmente la ventana de tipos de interés históricamente bajos, el Banco Central tuvo que cambiar su política monetaria

En abril de 2019, el presidente Jair Bolsonaro sancionó la Ley Complementaria 166/2019, haciendo que la adhesión a la Registro positivo pasó a ser automática. En otras palabras, toda la población empezó a cobrar sus compromisos financieros por el agencias de crédito (a menos que hayan pedido no participar en el proceso), que a su vez calcula la puntuación de cada consumidor, una especie de índice de buena remuneración.

En su momento, el movimiento fue considerado revolucionario por los Gestores de bases de datos, El Gobierno, que esperaba mejorar y abaratar la oferta de crédito en el país, además de inyectar hasta 1,3 billones de R$ en el mercado. “El registro entró en vigor en 2013, pero no añadía mucho valor. Teníamos 8 millones de registros entre particulares y empresas”, afirma Dirceu Gardel Filho, director general de Boa Vista Serviços. La empresa gestiona el sector junto con Serasa Experian, Quod y SPC Brasil.

“Hoy ya hemos superado la barrera de los 140 millones”. En esta línea, ocho años después de la aprobación de la primera versión de la ley y dos años después de su cambio estructural, un informe de la Banco Central Las cifras de agosto a diciembre de 2020 muestran que ha habido una reducción en el tipo de interés medio pagado por los consumidores brasileños. De agosto a diciembre de 2020, las tasas cayeron 10,4% para la población con antecedentes penales y 15,9% para los 25% con mayor variación en la puntuación de crédito.

“Esta reducción equivale a 31 p.p. si se considera el tipo de interés medio de 299% al año observado en esta muestra de operaciones. Sin embargo, esta reducción alcanza el equivalente a 40 p.p. cuando se considera el tipo medio de 257% para este grupo específico, para los prestatarios cuya diferencia entre las puntuaciones de crédito con y sin la inclusión de los datos del Registro Positivo fue mayor”, dice el texto.

En otras palabras, hay signos positivos sobre los dos primeros años de vigencia del Registro Positivo. Sin embargo, debido a una serie de factores, es difícil medir el alcance de su éxito hasta el momento. En primer lugar, el propio informe del Banco Central indica que el cierre de la economía ha provocado que el mercado crediticio se comporte de una manera que no necesariamente puede reproducirse.

Tasas elevadas

Un segundo punto, señalado por economistas entrevistados por CNN Brasil Business, es el valor de referencia de las tasas analizadas. “De hecho, el costo medio se ha vuelto más bajo para los que están en el Registro Positivo. Pero en este caso estamos hablando de descubiertos y tarjetas de crédito, que tienen tasas muy altas. Mitiga el problema, pero aún no lo resuelve”, afirma Henrique Castro, profesor de finanzas de la FGV EESP.

Ione Amorim, economista y coordinadora del programa de servicios financieros del Idec, corrobora el sentimiento e incluso señala otros cambios que pueden haber ayudado a bajar los precios.

El control temporal de los tipos de interés de las tarjetas de crédito debido a la pandemia y las normas del Banco Central: una que limitaba el crédito renovable y otra que creaba un tope de interés de un “modesto” 151,8% al año para los descubiertos, pueden haber ayudado a cerrar esta cuenta, según el experto.

“Desde que hemos introducido estas medidas de contención, es difícil señalar al responsable de estos resultados. En mi opinión, el reto sigue siendo el mismo: educar a la gente para que sepa utilizar el servicio a su favor”, afirma.

Falta de datos

En el material puesto a disposición sobre el tema, el Banco Central también subraya que la base de datos aún está “incompleta”. Esto se debe a que el servicio aún carece de datos de las empresas que prestan servicios de agua, alcantarillado, electricidad, gas y telecomunicaciones, que serían esenciales para incluir a una parte de la población no bancarizada en la lista de buenos pagadores.

Elias Sfeir, presidente de la Asociación Nacional de Agencias de Crédito, afirma que el proceso se ha topado con algunos escollos. “Cada sector tiene su propia madurez tecnológica, pero la mayoría ya ha empezado a adaptarse al proceso. Las telecos, por ejemplo, ya han empezado a enviarnos los datos, pero tenemos más dificultades con el sector sanitario”, afirma.

Según el ayuntamiento, las empresas que suministran servicios como agua y electricidad han tenido dificultades para organizar los datos. Además, su envío supone un coste. El Banco Central también cita el “desconocimiento de la importancia y los beneficios del registro positivo para la sociedad”. Al no existir sanciones para las empresas, el envío de información es deficiente.

Gardel Filho, de Boa Vista, es más categórico. “Falta voluntad y compromiso. Entendemos que hay un coste y estamos intentando tender un puente con las empresas, pero es necesario que quieran y cumplan la normativa”, afirma.

Banca abierta

Con la agenda de modernización del Banco Central avanzando, el Cadastro Positivo pasará a compartir protagonismo, en términos de datos, con el Open Banking, cuya implantación está prevista para 2021 (la segunda fase está prevista para el 15 de julio). Para Thaís Cíntia Cárnio, especialista en banca y profesora de Relaciones Económicas Internacionales y Derecho de los Mercados Financieros en Mackenzie, el proceso puede confundir a algunos consumidores.

Ricardo Thomaziello, CDO de Quod, cree que los servicios son complementarios y crearán un entorno más saludable para los consumidores. “Es una perspectiva excelente, porque el Registro Positivo y Open Banking se comunican entre sí. Si una institución obtiene información sobre el consumidor y la añade a su puntuación crediticia, tendrá un alcance potencial mucho mayor”, afirma.

Política monetaria

Antes de que la ventana de tasas de interés históricamente bajas pudiera ser realmente aprovechada por la población, el Banco Central tuvo que cambiar su política monetaria para contener el avance de la inflación. Si el Copom confirma un aumento de 0,75% p.p. en la tasa Selic este miércoles (16), será el tercer movimiento consecutivo del mismo grado, elevando la tasa básica a 4,5% al año.

Para Castro, de FGV, la sucesiva subida de los tipos de interés podría acabar erosionando el beneficio logrado en 2020. Thomaziello, de Quod, cree que el alto nivel de competencia en el mercado será suficiente para evitar que los tipos de interés vuelvan a subir salvajemente. “Con el país saliendo de la pandemia, el crédito será importante para estimular la economía”.”

Futuro

A pesar de los interrogantes, la sensación, al menos por parte de los burós, es que la oportunidad sólo se ha pospuesto. Sfeir, de la ANBC, afirma que la prioridad es garantizar que la relación entre el crédito y el PIB siga creciendo en el país.

Según el ejecutivo, la cifra, que se situaba en 53,6% en abril, podría alcanzar alrededor de 59% en 2023, una vez que el país vuelva a repuntar. En los países europeos y Estados Unidos, esta cifra supera las 100%.

En cuanto a los 1,3 billones de R$, los actores del sector dicen que primero debe recuperarse la economía, pero que la cifra sigue en el horizonte. Serasa Experian y SPC Brasil fueron contactadas por el informe, pero no habían hecho comentarios al cierre de esta edición.

*Con información de Estadão Conteúdo

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