Por Elias Sfeir - Presidente de la Asociación Nacional de Oficinas de Crédito (ANBC)

La transformación digital de los sistemas de pago está remodelando el acceso al crédito y la ciudadanía financiera en América Latina y el Caribe. Un reciente estudio del Banco de Pagos Internacionales (BPI), muestra cómo los sistemas de pago instantáneo, Fast Payment System (FPS), se están convirtiendo en catalizadores de la inclusión financiera. En Europa, Asia y África también hay países con sistemas similares.

La visibilidad del crédito depende ante todo de la formalización de las relaciones financieras. Los FPS, como Pix en Brasil, SINPE Móvil en Costa Rica y SPEI en México, han desempeñado un papel clave en este proceso. Al permitir las transferencias en tiempo real, 24 horas al día, siete días a la semana, estos sistemas reducen la dependencia del efectivo y crean rastros digitales que, a través de los datos de las transacciones, pueden utilizarse para evaluar el comportamiento financiero de particulares y pequeñas empresas.

Estas pistas son la base para construir historiales de pago, incluidos historiales de crédito, especialmente para las poblaciones tradicionalmente excluidas del sistema financiero formal. Según el estudio, la introducción del FPS aumenta en 3,9 puntos porcentuales el número de personas que obtienen préstamos de instituciones financieras y en 3,0 puntos porcentuales el de las que mantienen ahorros formales.

La inclusión financiera va más allá del acceso a una cuenta bancaria; implica el uso efectivo de productos financieros que satisfagan las necesidades de la población. En este sentido, los FPS promueven una inclusión de calidad ofreciendo servicios de bajo coste, interoperables y accesibles incluso a través de simples teléfonos móviles. El G20 ha subrayado la importancia de la inclusión financiera como vector de desarrollo económico y social sostenible. Brasil, con el éxito de Pix, que ya representaba 43% de transacciones sin efectivo en el país a mediados de 2024, según el BPI, destaca como referencia mundial.

Segundo reciente artículo del economista Paul Krugman, Según el Premio Nobel de Economía, Brasil puede haber inventado el futuro del dinero. Señala que el Pix es utilizado por 93% de los adultos brasileños y está sustituyendo rápidamente al uso de efectivo y tarjetas. O volumen de extracciones en el país en 2024 fue de unos R$ 660Mi, una caída de unos 40% en los últimos tres años.

Además, Pix realiza las transacciones en unos tres segundos, mientras que las tarjetas de débito tardan dos días y las de crédito hasta 28 días en liquidar los pagos. El coste de las transacciones también es significativamente menor: sólo 0,33% para las empresas, frente a 1,13% para las de débito y 2,34% para las de crédito. Krugman afirma que Pix está logrando lo que los defensores de la criptodivisa prometieron pero no consiguieron: bajos costes de transacción e inclusión financiera.

El Banking & Banking Forum organizado por Cantarino Brasileiro hace unos meses aportó valiosas contribuciones sobre el papel de Pix en la agenda crediticia en el mundo. una de sus conferencias. El Pix es cada vez más utilizado por los pequeños empresarios y el Banco Central está desarrollando el proyecto “Pix Garantido”, que permitirá que el flujo de recibos a través del Pix pueda utilizarse como garantía en operaciones de crédito. Esto podría reducir el coste del crédito y aumentar el acceso de quienes antes no disponían de garantías formales mediante la visibilidad a través de los burós de crédito.

Además, el Banco Central está invirtiendo en mecanismos como el MED (Mecanismo Especial de Devolución) para combatir el fraude y aumentar la confianza en el sistema. También se hizo hincapié en que las Finanzas Abiertas están entrando en una nueva fase, centrada en la integración con el crédito. Esto permitirá a las instituciones financieras ofrecer productos más personalizados y accesibles basados en el historial financiero del usuario, un paso importante para democratizar el acceso al crédito de calidad.

Más recientemente, el El Banco Central lanza Pix Automatic, La nueva funcionalidad permite programar pagos recurrentes con autorización previa del ordenante. La novedad aumenta la comodidad para los usuarios y crea oportunidades para las empresas, especialmente las pequeñas, que ahora pueden ofrecer crédito a un coste menor y con mayor previsibilidad de cobro, contribuyendo a la formalización de las relaciones comerciales y generando datos valiosos para el análisis del crédito.

La expansión internacional de Pix refuerza aún más su papel como vector de transformación económica. La solución brasileña, que ya es muy utilizada por turistas e inmigrantes en países como Portugal, Uruguay, Argentina y Chile, empieza a ganar terreno también en Estados Unidos. Tecnología desarrollada por empresas como PagBrasil permite aceptar Pix en el comercio físico estadounidense, con integración directa con las máquinas Verifone.

Además, el llamado “Pix Roaming” hace posible que los extranjeros realicen pagos utilizando la app de su banco local, conectando Pix con instituciones financieras de otros países. Esta interoperabilidad internacional demuestra que, además de democratizar el acceso al crédito en Brasil, Pix también está inspirando nuevos modelos de pago fuera de él, desafiando las estructuras tradicionales y creando puentes entre los sistemas financieros regionales. Es la semilla del crédito transfronterizo que mencioné en artículo anterior.

Estos proyectos refuerzan la idea de que Pix y Open Finance, además de ser innovaciones tecnológicas, son instrumentos de transformación social y económica, con potencial directo para aumentar el acceso al crédito, reducir las desigualdades y reforzar la ciudadanía financiera. Y estos son exactamente los pilares de nuestra columna Crédito Sostenible: Tendencias y Transformaciones.