El ratio crédito/PIB en Brasil cerró 2024 en 54,4%, lo que refleja la creciente importancia del crédito en la economía. Pero, ¿es suficiente este porcentaje? Para entenderlo, tenemos que mirar a los últimos 20 años y la contribución de los burós de crédito a este progreso.

En 2005, este ratio era de solo 28%. Desde entonces, casi se ha duplicado, facilitando el acceso a los préstamos a consumidores y empresas. Las agencias de crédito han desempeñado un papel esencial en este crecimiento, mejorando los modelos de puntuación, reduciendo las asimetrías de información y aumentando la transparencia.

Tres grandes fases marcaron esta evolución:

1* 2005-2015Expansión acelerada del crédito, impulsada por innovaciones como los préstamos nómina y los cambios normativos. Los burós han ampliado sus bases de datos, haciendo más preciso el análisis de riesgos.

2* 2016-2018Recesión y restricciones crediticias. Las oficinas ayudaron a diferenciar los perfiles de riesgo, lo que permitió conceder créditos con mayor seguridad.

3* 2019-2024: Recuperación impulsada por nuevos programas y el uso del Registro Positivo. La inteligencia artificial y el big data se han convertido en elementos diferenciadores en los modelos de análisis crediticio.

Cambios en el perfil crediticio El crédito a los particulares (FP) superó al destinado a las empresas (PJ). En 2007, el FP representaba 14% del crédito-PIB, mientras que el PJ, 16,6%. En 2024, el FP alcanzó 33,4%, mientras que el PJ se situó en 21%. Esta transformación ha sido posible gracias a los avances en la tecnología de las agencias de crédito.

Comparación global A pesar del crecimiento, aún hay margen para más. Mientras que la relación crédito/PIB en Brasil es de 71,6% según el Banco Mundial, la media mundial es de 146,5%. En EE.UU., alcanza 192% y en Chile, 109,5%.

El futuro del crédito Nuevas normativas, como el marco de garantías y la ley de sobreendeudamiento, seguirán configurando el mercado. Con el creciente uso de datos alternativos sobre el comportamiento de los acreedores y de modelos predictivos, los burós de crédito seguirán impulsando la eficiencia y el acceso al crédito en Brasil. Otro gran reto que están afrontando los burós de crédito es la lucha contra el fraude para hacer más seguras las operaciones.