{"id":15326,"date":"2026-07-16T21:05:02","date_gmt":"2026-07-16T21:05:02","guid":{"rendered":"https:\/\/anbc.org.br\/?p=15326"},"modified":"2026-08-04T21:17:47","modified_gmt":"2026-08-04T21:17:47","slug":"como-em-2016-crescimento-e-reincidencia-da-inadimplencia","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/anbc.org.br\/en\/como-em-2016-crescimento-e-reincidencia-da-inadimplencia\/","title":{"rendered":"Como em 2016: crescimento e reincid\u00eancia da inadimpl\u00eancia"},"content":{"rendered":"
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A \u00faltima d\u00e9cada foi farta de acontecimentos que certamente ter\u00e3o lugar na Hist\u00f3ria. No Brasil, se voltarmos 10 anos no tempo, encontramos um cen\u00e1rio desafiador de crise econ\u00f4mica e agita\u00e7\u00e3o pol\u00edtica. Entre 2014 e 2016, o pa\u00eds mergulhou em uma recess\u00e3o severa, que derrubou o PIB por dois anos consecutivos e fez a taxa de desemprego subir para 14% no in\u00edcio de 2017.<\/p>\n

Os anos seguintes foram de lenta estabiliza\u00e7\u00e3o, com a retomada do crescimento econ\u00f4mico e queda do desemprego, mas s\u00f3 at\u00e9 o in\u00edcio da pandemia. Em 2020, a trajet\u00f3ria do PIB mudou novamente, desafiando sobretudo o setor de servi\u00e7os e os trabalhadores informais.<\/p>\n

Em 2021, o PIB voltou a cresceu, recompondo parte da perda anterior. Nos anos mais recentes, o ritmo de crescimento da economia brasileira arrefeceu, mas com not\u00e1vel resili\u00eancia do mercado de trabalho. No 4\u00ba trimestre de 2025, o desemprego desceu \u00e0 m\u00ednima hist\u00f3rica, marcando 5,1%, enquanto a renda m\u00e9dia do trabalho avan\u00e7ou.<\/p>\n

Ao mesmo tempo, diversas m\u00e9tricas de endividamento continuam mostrando um cen\u00e1rio preocupante para as finan\u00e7as das fam\u00edlias. Dados da CNC apontavam, em abril de 2016, que o percentual de fam\u00edlias endividadas era de 60,3%. No levantamento de abril de 2026, esse percentual subiu para 80,9%. Vale destacar que esse indicador mede compromissos financeiros em dia ou com atrasos.<\/p>\n

De acordo com dados dos bir\u00f4s de cr\u00e9dito, o n\u00famero de negativados chegou a 83,4 milh\u00f5es em abril de 2026. No mesmo m\u00eas de 2016, esse n\u00famero era de 59,7 milh\u00f5es. Em termos percentuais, os negativados representavam cerca de 40% da popula\u00e7\u00e3o adulta em abril de 2016. Neste ano, o percentual chegou a 50,8%.<\/p>\n

Analisando o valor m\u00e9dio da d\u00edvida, observa-se que, em abril de 2026, cada negativado devia, em m\u00e9dia, R$ 6.814. Na compara\u00e7\u00e3o com abril de 2026, esse resultado representa um crescimento real \u2013 j\u00e1 descontando a infla\u00e7\u00e3o \u2013 de 13,8% ao longo de 10 anos.<\/p>\n

Um estudo mais recente informa algo ainda mais preocupante sobre a persist\u00eancia dos atrasos: de acordo com o levantamento, quatro em cada dez brasileiros negativados em 2026 estavam na mesma situa\u00e7\u00e3o em 2016.<\/a><\/span><\/p>\n

Muda o cen\u00e1rio e o quadro de aperto financeiro permanece. O patamar atual da inadimpl\u00eancia poderia ser creditado aos consumidores rec\u00e9m inclu\u00eddos no sistema financeiro, com pouca experi\u00eancia no uso de servi\u00e7os de cr\u00e9dito, j\u00e1 que, ao longo dos \u00faltimos anos, a inclus\u00e3o financeira no pa\u00eds avan\u00e7ou, como mostram os dados do Global Findex, divulgado pelo Banco Mundial<\/a><\/span>. Embora essa hip\u00f3tese continue v\u00e1lida e mere\u00e7a ser aprofundada, a inadimpl\u00eancia que persistente entre consumidores com longo hist\u00f3rico de relacionamento financeiro \u00e9 parte importante do problema, indicando que as dificuldades financeiras tendem a persistir ao longo do tempo, mesmo entre aqueles com ampla experi\u00eancia no uso do cr\u00e9dito.<\/p>\n

No mercado americano, o Departamento do Tesouro divulga uma m\u00e9trica de reincid\u00eancia para o mercado imobili\u00e1rio. O \u201cOCC Mortgage Metrics Report\u201d referente ao 3\u00ba trimestre de 2025 mostra que cerca de um quarto das renegocia\u00e7\u00f5es de financiamentos imobili\u00e1rios voltaram a registrar atrasos<\/a><\/span> depois de seis meses da renegocia\u00e7\u00e3o, caracterizando o chamado \u201cre-default<\/em>\u201d.<\/p>\n

Afinal, como lidar com o fen\u00f4meno da inadimpl\u00eancia recorrente? Um dos caminhos \u00e9 a educa\u00e7\u00e3o financeira, t\u00e3o falada nos \u00faltimos anos. Esse tema ganhou espa\u00e7o em diferentes m\u00eddias, impulsionado por entidades p\u00fablicas e privadas do pa\u00eds, na esteira do processo de financial deepening<\/em>. O termo designa a expans\u00e3o dos mais diversos servi\u00e7os financeiros, de investimentos a seguros, passando pelas contas banc\u00e1rias e de pagamento. A diversidade maior de op\u00e7\u00f5es requer tamb\u00e9m maior dom\u00ednio sobre os diferentes servi\u00e7os para que os consumidores possam, de fato, ampliar o bem-estar econ\u00f4mico. Conforme apresentado anteriormente no artigo \u201c<\/em>Matriz de Compet\u00eancias de Letramento Financeiro e os Impactos da Disciplina na Vida Adulta<\/em><\/a><\/span>\u201d<\/em>, pesquisas conduzidas pelo Banco Central e pelo Banco Mundial demonstraram que estudantes expostos a programas de educa\u00e7\u00e3o financeira apresentaram, anos depois, menor probabilidade de recorrer a modalidades de cr\u00e9dito mais caras e de ter contas em atraso.<\/p>\n

Avan\u00e7os institucionais tamb\u00e9m cumprem um papel importante ao dar mais transpar\u00eancia aos servi\u00e7os financeiros e criar incentivos para boas pr\u00e1ticas. A regula\u00e7\u00e3o do Bacen disciplina a divulga\u00e7\u00e3o transparente dos custos envolvidos nas opera\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito. No caso do cheque especial, por exemplo, a autorregula\u00e7\u00e3o dos bancos determina que linhas de cr\u00e9dito mais baratas sejam ofertadas aos consumidores que utilizam essa modalidade e que as institui\u00e7\u00f5es financeiras promovam a\u00e7\u00f5es de orienta\u00e7\u00e3o sobre o uso desse cr\u00e9dito emergencial<\/a><\/span>.<\/p>\n

Como forma de ampliar os incentivos a boas pr\u00e1ticas financeiras, o Cadastro Positivo permite que consumidores sejam avaliados tamb\u00e9m com base na pontualidade dos seus pagamentos. A constru\u00e7\u00e3o de um bom hist\u00f3rico facilita o pleito de melhores condi\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito. Os avan\u00e7os recentes no mercado de cr\u00e9dito est\u00e3o em fase de matura\u00e7\u00e3o e j\u00e1 h\u00e1 evid\u00eancia de impactos positivos para os consumidores. Outro fato importante \u00e9 que de cada 100 pessoas que saem da negativa\u00e7\u00e3o, cerca de 85% voltam a ficar negativado em um ano.<\/p>\n

O caminho para o desenvolvimento do mercado de cr\u00e9dito no Brasil passa, em suma, pela conscientiza\u00e7\u00e3o sobre o uso respons\u00e1vel e bem-informado das diferentes modalidades. A inadimpl\u00eancia de longo prazo mostra, por fim, que o combate ao endividamento excessivo requer pol\u00edticas que possam ir al\u00e9m da renegocia\u00e7\u00e3o pontual, sendo acompanhadas de conte\u00fados educativos e padr\u00f5es comportamentais que elevem a consci\u00eancia sobre o uso do cr\u00e9dito que em muitos casos \u00e9 mal utilizado sendo incorporado \u00e0 renda do tomador de cr\u00e9dito e pr\u00e1ticas de concess\u00e3o de cr\u00e9dito respons\u00e1vel.<\/p>\n

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\"elias<\/p>\n

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Por: Elias Sfeir Presidente da ANBC & Membro do Conselho Clim\u00e1tico da Cidade de S\u00e3o Paulo & Conselheiro Certificado<\/h6>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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